Однозначного ответа на этот вопрос нет, потому что рынки очень изменились с появлением электронной торговли и глобализации. Однако, основные идеи Грэхема можно использовать для выбора компаний при фундаментальном анализе. Он уделял много времени поведению инвесторов, хотя умер через 4 лет после появления того, что сегодня мы называем поведенческими финансами. Он основал один из самых успешных инвестиционных фондов в 1954 году и продал его в 1992 году за 440 млн долларов. Фонд показывал ежегодную доходность около 15% в течение 38 лет. Кроме операций на американских рынка, фонд инвестировал в зарубежные рынки, например — в китайские и корейские компании.
Эд Сейкота: уроки трейдинга
Он потому и неудачник, что не хочет себя переделывать. Сходство моделей свойственно не только поведению отдельных рынков. Движение цен на облигации, например, имеет много общего с тем, как вверх и вниз по стене ползают тараканы. К несчастью, для заключения пари на движения таракана обычно не находится партнера. С одной стороны — сложнее, так как, оперируя крупными позициями, трудно не повлиять на рынок.
Я оставляю рынку делать свою работу и не вмешиваюсь в свои сделки
Напомню, что тогда они обычно представляли собой перфокарточные устройства, используемые для бухгалтерских расчетов. Заведующий компьютерным отделом, похоже, увидев во мне конкурента, неоднократно выдворял меня из своих владений. После месяца такой работы я объявил о своем уходе. Начальник отдела пригласил меня к себе, чтобы выяснить причину моего решения. За всё время это был первый раз, когда ему стало интересно поговорить со мной.
Ларри Вильямс
- Я и по сей день не уверен, понимаю ли я, почему это так, и нужно ли мне это понимать.
- Похоже, это является частью процесса развития и возмужания трейдера.
- Через систему торговали сотни агентов фирмы на общую сумму несколько миллионов долларов.
- Затем, по мере развития тенденции, я обычно перемещаю эти стоп-приказы для сохранения накопленной прибыли.
- Мне кажется, что трейдер способен подолгу следовать правилам, только если они отражают его собственный торговый стиль.
Нужно лишь суметь почувствовать ее приближение и, подгадав момент, осмелиться вскочить на нее. Моей первой системой была одна из разновидностей системы скользящих средних Дончиана. В ней я использовал метод экспоненциального усреднения, упрощающий расчеты и с течением временем практически устраняющий влияние вычислительных погрешностей. Я не оглашаю своих успехов за исключением моего, так называемого «эталонного счета» — реального клиентского счета, который, начиная с 1972 года, вырос с 5000 долл.
Эд Сейкота – один из отцов механизированных торговых стратегий
Это особенно верно, если вы используете дневные таймфреймы. Вы должны предоставить цене достаточно время, чтобы она достигла ваших целей по прибыли. Торговля внутри дня гораздо более сложная, так как движения цены не настолько существенны как в долгосрочной торговле, а трансакционные издержки гораздо выше. Цена на дневном графике движется гораздо медленнее, чем на 5-минутном. Однако это весомое преимущество, если вы заинтересованы забирать больше прибыли с рынка. Я не думаю, что трейдеры смогут придерживаться правил торговой стратегии долгое время, если она им не подходит.
Потому что там все мои усилия сводились на нет. Мне не нравилось давление начальства, требовавшего рекомендовать клиентам сделки, которые по моим расчетам были неперспективными. К тому же я понял, что добиться доступа к компьютерам фирмы для тестирования торговых систем (чего я действительно хотел) не удастся. Примерно тогда же мне попалась статья Ричарда Дончиана, из которой следовало, что чисто механическая система, следующая за тенденцией, способна одолеть рынок. Это тоже показалось мне невероятным, и я написал компьютерные программы (тогда они еще были на перфокартах), чтобы проверить его выводы на практике.
Ed Seykota был великим трейдером, и с помощью компьютеров с перфокартами он ввел системную торговлю. Он получил огромную прибыль с помощью форекс украина брокер своих методов. Несомненно, Ed Seykota один из самых успешных трейдеров в мире.